《“十四五”国民健康规划》显示，预计2035年我国人均预期寿命将达到80岁以上。到2050年，我国80岁以上老人数量将翻两番。长寿时代下，通过合理配置家庭资产以拥有体面、健康、富足的养老生活成为越来越多人的共识。然而，不同的人生阶段，家庭资产配置的重点有何不同？如何自主、便捷地配置家庭资产？是很多家庭面临的实操难题。

　　为解决上述难题，12月上旬，中信银行在手机银行APP上线了“有温度的资产负债表”，从资产负债表的视角，针对不同年龄段客户需求存在差异这个基本特征，提出了全生命周期财务规划的资产配置方法，简称为 “三分四步”法，旨在帮助更多中国家庭实现财务目标。

　　运用“三分四步”资产配置方法 打造“有温度的资产负债表”

　　长寿时代来临，平均寿命显著延长将导致个人养老支出显著增加，意味着人们需要更早地、更多地启动养老储备，才能实现有品质的养老生活。在转型过程中，中国经济增速预计会平稳，但是经济总量向上增长、结构向好发展的大趋势不会变。因此，中国家庭可以通过工资储蓄和投资理财实现养老资产保值增值。

　　中信银行提出，长寿时代每个人都应该做好自己人生的CFO。通过贯穿一生的财务规划，确保生活品质不因预期寿命提升而降低。在具体方法上，中信银行提出了“三分四步”的资产配置方法。其中，“三分法”是指根据人生的三个重要阶段来做相应的财务规划。例如：对于18-35岁的“Z世代”群体，中信银行认为首要目标是要打造一张健康的资产负债表，实现资产和负债的平衡，为后面养老储备积攒第一桶金；对于35-60岁的“中生代”群体，中信银行提出了“一本科学的养老账本”的理念，助力他们实现财富的稳健增值，为未来的养老支出做好储备；对于60岁以上的“银发代”群体，中信银行提出了“一个幸福的晚年生活”的理念，旨在帮助他们通过合理规划实现养老资产稳健增值，保障养老支出具有可持续性。

　　具体怎么实施呢？中信银行的“四步法”给出了解决方案：

　　第一步：平衡收支。预留出随时要用的钱，确保“随时有钱花”，中信银行建议客户预留出3-6个月的必需支出资金。这部分资金怎么投资呢？由于这部分资金是确定要支出的钱，应以灵活支取为首要目标，优先考虑流动性和安全性，所以可投资于零钱+、活钱+、货币基金和现金类理财等产品上。

　　第二步：预防风险。科学配置从保本开始，存款是个人财富的压舱石，中信银行建议先存一笔保本保收益的定期存款；“保本的钱”到位后，应该建立起风险保障机制，通过一笔“保障的钱”帮助您转移尾部风险，风险有保障，遇事不求人。哪些产品可以实现呢？中信银行表示意外险、重疾险、终身寿险等保险产品就是很好的工具。在保障金额方面，中信以后建议保额应覆盖“尚未偿清的贷款、债务”以及“可能出现的医疗及其他不确定性支出”。

　　第三步：规划养老。个人养老储备宜早不宜迟，中信银行建议按照“一查二测三增”进行规划：一是查看已储备的养老资产；二是测算养老缺口；三是增加能够带来退休后固定收入的养老投资，例如购买一份商业养老年金保险，为自己增添一笔与生命等长的长期现金流，力争“一辈子有钱花，钱花一辈子”。

　　第四步：长钱投资。通过前三步的布局，个人财富已具备较强的防御性，剩余资金可以安心布局在有长期增值空间的权益类资产上。考虑这是一个长期的、有起伏的过程，中信银行建议投资者通过“做好大类资产配置、优选绩优管理人、长期持有、动态优化”的方式，实现财富长期增值。

　　“四步法”的核心逻辑非常清晰，即先平当期负债和或有负债，再完成一定养老金替代率下的保障养老金安排，最后是可用做投资的资金配置。

　　本次上线的“有温度的资产负债表”，便是中信银行根据不同年龄人群的差异化需求，按照“平衡收支、预防风险、规划养老、长钱投资”的四步法，助力广大客户更科学地打理个人资产负债表，做好自己人生的CFO。

　　行业创举提升客户体验，温度服务彰显使命担当

　　值得一提的是，中信银行根据多年行业经验沉淀出的“四步法”尚属行业首创。中信银行“四步法”与通常意义上的“四笔钱”有什么区别呢？中信银行表示，“四步法”是对“四笔钱”的优化和升维，它回答了个人资产配置逻辑顺序的问题，兼顾到当期现金流和远期现金流，涵盖了个人资产和个人负债，平衡了投资的风险性和收益性。

　　此外，传统的资产配置方法往往侧重于“资产端应该如何配置”这个问题，忽略了“个人债务是否可持续”的问题，中信银行在对资产端进行配置规划的同时，引入了个人实际债务、或有债务、预计债务等，借助资产负债表这个表达形式，帮助客户理清家庭财富现状，评估财富健康程度，让客户清晰了解各项财富指标，如资产负债率是否过高，投资性资产占比是否合理等，从而更加合理地预估未来生活开支。