一般情况下，季末“巧遇”国庆节，季末效应加上节日效应会在一定程度上推高银行理财产品的收益。但是随着今年“十一”长假的落幕，期待高收益理财产品的市民会略显失望，因为今年9月底银行发行的理财产品并未受季末效应和节日效应过多影响，表现并不十分亮眼。

　　笔者发现，银行理财收益不高的原因除了受市场资金面宽松的影响外，银监会于9月中旬下发的关于银行存款偏离度管理的相关通知对此影响也不小。有业内人士表示，银行的季末理财时代或成为历史，难再创辉煌。

　　季末遇节日理财产品收益不及往年给力

　　每到节假日，我市银行都会推出节假日专属理财，像中秋专属理财产品、教师节专属理财产品等等。这些“专属”产品除了迎合假日气氛外，与同期限、同准入金额的理财产品相比为市民提供了较高收益，所以一直受众多市民的喜欢。

　　而此次又遇国庆节、季末节点，在假日效应及季末考核的多重因素影响下，银行的理财产品收益率也一直受到很多市民的关注。笔者也整理了我市多家银行之前在此节点发行的理财产品，例如，交行台州分行“交银添利国庆版”在9月28日-10月8日向市民发售，起购金额和期限分别为5万元、56天，预期年化收益率按照5-50万(不含)、50万-100万、100万以上分为5.2%、5.3%、5.4%；华夏银行台州分行也和交行在同一时间推出了国庆特供理财，5万元起售，期限和预期年化收益率分别为90天、5.55%；和上述两家银行主打中短期不同，光大银行台州支行的国特供产品则主打长期，其预期年化收益率为5.7%、10万元起售，投资期限为161天。

　　从这些“国庆特供”理财产品来看，虽然预期收益率比同档次的理财产品略高，但未及去年同时期的收益率吸引人。

　　监管层约束银行加强存款偏离度管理

　　除了9月末发行的理财产品收益率表现不太亮眼外，关注理财产品的市民不难发现，银行今年发行的理财产品都表现平平，未有去年的“疯狂”之势。我市一家股份制银行的理财师周先生表示：“今年的市场资金面相对宽松，银行大多不缺钱，这一定程度上影响了理财产品的收益率。”

　　同时，9月中旬银监会下发236号文即《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(下称《通知》)的文件，其中明令禁止了八类违规吸存模式，“理财产品倒存”就位列其中。在据了解，《通知》规定了月末存款偏离度的计算公式，要求商业银行月末存款偏离度不得超过3%。对于超过此标准的商业银行，《通知》明确了相关惩罚措施：例如，自下月起连续暂停准入事项3个月以上；对于一年之内月末存款偏离度两次超过3%的银行，适当降低其年度监管评级。而月末存款偏离度超过4%的银行，监管机构还将自下月起连续3个月暂停其部分业务和期限超过90天资产的增长；并要求其自下月起连续3个月以上提高稳定存款的比例。

　　这一《通知》的下发也在无形中束缚了银行为“冲时点”而发行高收益率理财产品的行为，而9月末就是第一个受考验的“时点”。

　　季末理财时代或终结

　　笔者从理财师处了解到，今年前三季度，央行两次定向降准释放了资金流动性，银监会多项措施缓解了体系内的资金压力，这种种因素都使得前三季度的市场资金面趋于宽松，让银行不再因资金需求而发行高收益理财产品。再加上236号文要求商业银行加强存款偏离度管理，约束月末存款“冲时点”，受此影响，日后银行月末和季末时点揽储的现象将逐渐消退，季末理财模式或成为历史。

　　如果季末不再是高收益理财的“频发点”，那市民的理财方式需要怎么改变呢？

　　“市民平时应多关注银行发售的理财产品收益率，对比选择较高收益的理财产品。再加上现在银行理财收益率普遍不高的情况下，可以适当配置中长期产品锁定收益，避免之后出现理财收益降低的情况。”上述周先生表示。

原标题: 银行季末“突击”发行高收益理财或成历史