理财资金每到月末就变成存款，一到季初又变成理财“哗哗”地出去

　　银监会出新规约束银行“冲时点”

　　8月我国新增人民币存款同比少增6995亿元，居民存款的分流仍在延续。与此同时，银监会日前明确商业银行的存款偏离度不得超过3%，进一步管控银行存款“冲时点”。专家指出，今后银行揽储压力将陡增，为不影响银行信贷投放，呼吁尽早调整存贷比考核指标。

　　大妈广场舞跳出商业赞助

　　据经济之声《天下财经》报道，在北京，有这样一个跳广场舞的团队叫“南馆艺术团”。在不少广场舞被批评扰民的时候，这个团队却成功拉到了一笔来自中信银行的商业赞助。作为交换条件，舞蹈队要替银行打广告，在她们跳舞地点附近的树上拉起横幅，上面写着“中信银行和南馆艺术团与您共舞财富人生”。而且，团队成员还时不时地宣传一下银行的理财产品。

　　对于部分社区银行来说，“存定期送礼物”已经大张旗鼓地被制成宣传牌摆在人行道上，与之相伴的还包括同样不合规的“买理财送礼品”。

　　在业内看来，“存款送礼”其实质是一种“隐性利率”。所谓的“隐性利率”，是指银行给出了央行规定的最高利率上限后(在基准利率上再上浮)，再赠送一些小恩小惠打动顾客。按照规定，这些小礼品都应折现算进利息当中，如此一来，这些银行实际给出的利息报酬率也就超过了央行的最高上限。

　　央行2000年发布的《关于严格禁止高息揽存、利用不正当手段吸收存款的通知》规定，“各金融机构(包括邮政储蓄机构)必须严格执行中国人民银行规定的存款利率，严禁擅自提高利率，或以手续费、协储代办费、吸储奖、有奖储蓄、介绍费、赠送实物等名目变相提高存款利率。”此外，银监会也颁布过类似的规定，将返点、回赠等方式揽储定性为“变相高息揽储”，并严加限制。

　　“银行揽储送礼的现象很难真正全面停止，一线员工普遍存在考核压力，但是此前多数银行都是‘只做不说’的暗地里进行，甚至是通过‘先返佣给客户经理，再由客户经理个人给与客户返现或礼品’的做法打擦边球”，一家城市商业银行的有关人士对记者表示。

　　居民存款出现历史低点

　　央行最新数据显示，8月末，人民币存款余额111.73万亿元，同比增长10.1%，增速分别比上月末和去年同期低0.8个和4.8个百分点。当月人民币存款增加1080亿元，同比少增6995亿元。其中，住户存款减少2305亿元。

　　中金公司分析师陈建恒表示，8月份存款增长处于历史同期低位，其中居民存款出现了净减少，历史上较为罕见，表明银行理财和货币基金类产品对居民存款的分流仍在延续。

　　“理财资金每到月末就变成存款，一到季初又变成理财哗哗地出去。”交通银行首席经济学家连平认为，月末、季末存款的大幅波动，不利于商业银行稳健经营。

　　建行副行长朱洪波在建行的中期业绩说明会上坦言：“过去各行把存款立行的大旗举得太高，以至于在存款领域竞争过度，出现时点数与日均数偏离过度的情况。”

　　在存贷比等监管指标的要求下，不少银行甚至不惜高息揽储，或依靠理财产品、同业业务等手段吸存倒存。对此，银监会有关负责人坦言，今年上半年商业银行存款“冲时点”的情况十分明显，月末存款偏离度较高，季末尤为突出。

　　存款波动催生存款偏离度指标

　　为引导商业银行纠正单纯追逐利润、攀比扩大资产规模的行为，一个月前，国务院出台的《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》，就已提出设立银行业金融机构存款偏离度指标。此次，银监会更明确商业银行存款偏离度不得超过3%，同时附加限制季末月日均存款的可计入金额。

　　连平认为，存款偏离度指标等于为“冲时点”加了一道监管工具，使得银行存款不能再大量、集中进来再出去。对于银行来说，存款管理难度加大了。

　　业内人士认为，存款偏离度的推出将加大理财集中回表的难度，并将对表外理财规模产生一定影响。

　　不过，分析人士指出，存款偏离度并不能根除“冲时点”的现象，或只会使得银行拼抢存款的时点提前。

　　连平认为，在目前存款增长放缓、活期存款流失加大的背景下，如果不“冲时点”，又要满足存贷比和存款偏离度指标，银行或许会调整信贷规模。“在目前要求保障信贷合理增长的要求下，银行面临更大压力，存贷比考核调整已迫在眉睫。”

　　国信证券的分析报告也表示出类似的担忧。该券商分析师认为，存款偏离度或难以有效地平抑季度末期货币市场利率高企波动，只是将原来的时点波动变化为时段波动，在存贷比刚性约束下，可能加剧企业融资难度。

　　面对复杂的外部环境，银行也在寻找存款和贷款相适宜的增速。建行高管表示，随着利率市场化的推进，存款的确是越来越难了。建行今后将争取真正有技术含量的存款，为客户提供各种综合服务，最后形成存款和贷款，而不是简单地“冲时点”。

　　连平认为，存款偏离度只是一个监管指标，难以解决存款波动根本问题，摒弃粗放式的增长模式，保持存款和贷款合理增长，才是银行需要转型的方向。据新华社、证券日报等

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